システムトレード実践売買録 システムトレードに忠実なほど不利になる
| システムトレードで売買を行うとき、発注タイミングはいつごろになるだろうか？ |
| 売買判定がでた直後だ。 |
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| 将来的に、証券会社が自動発注可能なシステムを実装したとする。 |
| 当然、利用が広まるだろう。さて、どういうことが起こるか考えてみよう。 |
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| 今、システムＡ、システムＢ、システムＣがあるとして、それぞれ別のトレーダーが参加している |
| としよう。 |
| システムＡの使用者は、１分足 |
| システムＢの使用者は、３分足 |
| システムＣの使用者は、５分足を見ているとする。 |
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| 発注タイミングはいつになるだろう？ |
| 売買判定がでたときだ。では、売買判定は、いつでるのだろう？ |
| ○分足が完成した直後だ。では、○分足が完成するのは、いつだろうか？ |
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| ○時○分00秒だ。 |
| それは、10時1分00秒かもしれない。 |
| 10時3分00秒かもしれないし、10時5分00秒になることもあるだろう。使っている○分足によって、 |
| 違ってくるからだ。共通しているのは、00秒の直後に、ローソク足は完成するということ。 |
| では、どんな状況が生じるだろうか？ |
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| 想像がつくと思うが、競合状態になる。この場合、売り注文の取り合いだ。 |
| 成行では不利に約定し、指値では注文が通らない。 |
| （特にブレイクアウト系の指標だと、この傾向が顕著になりそうな気がする） |
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| システムトレード（自動発注）における発注時刻の分布を調べたら、00秒直後の発注が大多数を |
| 占めるに違いない。逆の注文があってはじめて約定するのだから、自動発注だと喜んでいながら |
| その実、競合状態を招いているようでは、ぬか喜びになってしまう。 |
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| どうして、こんなことになったのだろう？ |
| 同じタイミングで作成されるローソク足を見ていたからだ。同じタイミングで（00秒）、発注していた |
| からだ。では、回避策はないのだろうか？ |
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| ※図表のローソク足は便宜上、同じものを使用しています |
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