システムトレード実践売買録 スリッページのばらつき（予想）
| 成行で発注した場合のスリッページは、どんなばらつき具合になるのだろうか？ |
| 予想してみると……。 |
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| おおよそ見当がつくはずだが、下図のようになるはずだ。 |
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| 片道で１ティック不利になるケースが最も多いはず。つまり、往復で２ティック分のロスが生じる。 |
| これを踏まえて、検証結果では、それぞれの約定価格を往復で２ティック分だけスリッページが |
| 発生したとして、損益からさらにマイナスせねばならない。 |
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| なかには片道で２ティック、３ティックのロスを被るときもあるかもしれない。が、１ティック分のロス |
| と比較した場合、その頻度は少ないはずだ。そう考えていた。 |
| ところが、これは違うらしい。 |
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| 実際にシステムの発注時刻から、そのときの分足の始値を発注時の価格と考えて、約定価格と |
| 比較すると、上図のようにならないのである。これは新しい発見だった。 |
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| ※システムは、そのときの分足の終値で売買判定を行って発注しているため、発注時の価格は |
| 次の分足の価格、つまり始値となる。この値を発注時の価格と考える。売買履歴を作成すれば、 |
| この始値が約定価格となる。 |
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| 実際の約定価格と比較することで、スリッページを算出できる。 |
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| ※スリッページの計測について、「ティック」という呼び値の単位を使っているのは、銘柄ごとに |
| 値幅が異なるからという理由による。 |
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