システムトレード実践売買録 スリッページの問題
| 成行き発注すると、たいてい１ティック分、不利になる。 |
| 新規と手仕舞いの往復で、２ティック。呼び値が１０円単位なら、往復で２０円分のロスが生じる。 |
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| これに、倍率、枚数が加わって、取りこぼした利益は考えている以上に膨れ上がってしまう。 |
| 机上のシミュレートと、実売買の違いがここにある。 |
| （２ティック分不利に約定すると考えて、検証結果を眺めるとよい） |
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| 商品や銘柄よってスリッページは異なる。 |
| 呼び値の単位以外にも、流動性が悪いとさらに不利な約定になってしまう。 |
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| 注文がびっしり入っている銘柄は、最小のスリッページで約定すると考えていい。 |
| 株式のように銘柄が豊富で、流動性もある商品なら、ロスも小さくなる。 |
| 下図は商品先物（ガソリン）。限月によって、流動性にはっきりと違いがある。 |
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| 為替も流動性が大きいので、スリッページについては、まあいいだろう。 |
| （通貨にもよるが……） |
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| 倍率の高さから抵抗があるのが、日経平均。１ティック１００００円。往復で２００００円だ。 |
| 売買ごとにロスが生じ、１年間続けるとなると、相当な金額になってしまう。 |
| 金先物は１円単位で倍率は１０００。よって、１０００円単位でスリッページが発生する。 |
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| そこで、何とかスリッページの被害を食い止めるか小さくしてみる方法はないかと検討してみた。 |
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