| システムトレードとは？ |
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| 感情の影響を排した機械的なトレードです。近年では、売買の条件を記述したプログラムをコン |
| ピューターに実行させ、その指示にもとづいて売買することが多くなっています。 |
| （パソコンを使う場合、厳密にはメカニカルトレードと言うそうです） |
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| システムトレードは、システムの設計を行い、テストして検証した後、調整することを繰り返しなが |
| ら、続けていきます。勝ち負けの勝ちトレードを増やしつつ、トータルで利益の出せるシステムを |
| 目指します。 |
| 市場動向次第で、使っているシステムが合わなくなってきた場合は、直ちに調整を行わねばなり |
| ません。 |
| （調整を行う必要がないシステムほど、優秀なシステムといえます） |
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| 簡単なところでは、Ｅｘｃｅｌを使ったシステムがあり、複雑なシステムは専門的な言語を使って作ら |
| れています（が、決してＥｘｃｅｌで作ったシステムが劣っているというわけではありません）。 |
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| 設計 |
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| 売買を判定させるためのルールやダマシを防ぐフィルターを実装します。 |
| 移動平均線などのトレンド追従型の指標を機軸として、組み上げられます。移動平均だけでは、 |
| トレンドの転換に乗り遅れるので、オシレーター系の指標をフィルターとして採用することが多い |
| ようです。２種類の移動平均を使うことも、フィルターの一種に数えられます。 |
| （フィルターの厳密な定義は、ややこしくなるので言及しません） |
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| テスト |
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| 過去のデータを使ってテストを行います。 |
| このとき、テストデータを２種類に分け、一方のデータでシステムを調整し、残りのデータでシス |
| テムの成績を評価します。たとえば、１０年分の過去データがあるとしたら、７年分を調整に使い、 |
| 残りの３年分を未来のデータと見立てて、テストを行います。 |
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| 重要なのは、システムの安定性であり、高い利益を出せたかではありません。 |
| ふたつのデータでテストしたところ、結果が変わらなかった（同じくらいの利益を出せた）システムを |
| 優秀だと判断します。 |
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| 過去と同じ市場は２度とないため、ある一定期間の成績が優秀なシステムは、未来において役に |
| 立たないと考えます。そのため、安定したシステムは、将来の市場でも有効だと期待されます。 |
| 同じような結果がでたということは、市場の変動に耐えられたということであり、すなわち安定し |
| たシステムであるといえます。 |
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| なお、特定の時期に特化して、好成績を出せるようにしてしまう問題は、カーブフィッティングと呼 |
| ばれています。 |
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| 検証 |
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| 利益の出せる、安定したシステムができたとしても、実際に運用できるか検証してみなければなり |
| ません。結果的に利益になったとしても、一時的な損失（値洗い損）が大きければ、心理的な負担 |
| が大きくなります。また、連続負けトレード数が多くても、売買に支障をきたします。 |
| 運用に耐えるシステムかどうかを判断するには、システムの総合的な評価を求められます。 |
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| 運用 |
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| 実際に運用を開始します。 |
| ルールの途中変更をやっていはいけません |
| よほどのことがないかぎり、一定期間そのルールで売買を続けないといけません。 |
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| システムでも失敗する？ |
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| システムは万能ではありません。システムトレードでも失敗することがあります。 |
| が、十分に検証されたシステムで失敗する理由に、システムの指示通りに売買できないことが |
| よくあげられるみたいです。 |
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